Was sind Real-World-Assets (RWA) in Krypto? Real-World-Assets erklärt

Wichtigste Erkenntnisse

• RWA steht für Real-World-Assets – traditionelle finanzielle oder physische Assets wie Aktien, Anleihen, Gold, Immobilien und Privatkredite.
• Die RWA-Tokenisierung ist der Prozess der Erstellung eines Blockchain-Tokens, der mit einem Asset, einem Eigentumsrecht, einem Anspruch oder einem finanziellen Interesse verknüpft ist.
• Tokenisierte Real-World-Assets können je nach Produkt für Onchain-Trading, Abrechnung, Kreditvergabe, als Sicherheit und für andere DeFi-Anwendungen verwendet werden.
• Das Halten eines RWA-Tokens bedeutet nicht immer, dass Sie das zugrunde liegende Asset direkt besitzen oder die gleichen Rechte wie ein traditioneller Aktionär oder Asset-Eigentümer erhalten.

RWA steht für Real-World-Assets. Im Kryptobereich sind Real-World-Assets traditionelle Assets – wie Aktien, Anleihen, Gold, Immobilien und Fonds –, die mit der Blockchain-Technologie verbunden sind.

Dies geschieht in der Regel durch Tokenisierung. Durch die Tokenisierung wird ein Blockchain-basierter Token erstellt, der ein Asset, eine Eigentumsbeteiligung, einen Anspruch oder ein wirtschaftliches Exposure gegenüber einem zugrunde liegenden Real-World-Asset darstellen kann.

Beispielsweise kann ein tokenisiertes Goldprodukt an physisches Gold gebunden sein, das von einer Verwahrstelle gehalten wird. Eine tokenisierte Aktie kann den Aktienkurs eines Unternehmens abbilden oder ein Exposure gegenüber diesem bieten.

Einfach ausgedrückt: Real-World-Assets bringen traditionelle Assets in Blockchain-basierte Märkte, Wallets und Anwendungen.

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Was bedeutet RWA?

RWA bedeutet Real-World-Asset  .

Ein Real-World-Asset ist ein Asset, das außerhalb des nativen Kryptoökosystems existiert. Dazu können finanzielle Assets wie Aktien und Staatsanleihen sowie physische Assets wie Gold, Immobilien und Rohstoffe gehören.

Häufige Beispiele für Real-World-Assets sind:

• Aktien und Beteiligungen
• Anleihen und Treasury-Produkte
• Fonds und ETFs
• Gold und andere Rohstoffe
• Immobilien
• Privatkredite
• Rechnungen und andere finanzielle Ansprüche

In der traditionellen Finanzwelt werden diese Assets in der Regel über Banken, Broker, Verwahrstellen und andere Vermittler gekauft, verkauft und gehalten. Im Kryptobereich kann die Tokenisierung bestimmte Assets oder Asset-bezogene Interessen über Blockchain-Netzwerke verfügbar machen.

Was sind Real-World-Assets in Krypto?

Im Kryptobereich bezieht sich RWA auf die Nutzung der Blockchain-Technologie, um traditionelle Assets Onchain darzustellen, zu übertragen, zu traden oder zu nutzen.

Beispielsweise kann ein Blockchain-Token Folgendes darstellen:

• Einen Anteil an einem Fonds, der Treasury-Wertpapiere hält
• Einen Anspruch, der an den Wert von Gold gekoppelt ist
• Wirtschaftliches Exposure gegenüber einer öffentlichen Aktie
• Eine Eigentumsbeteiligung an einem Unternehmen oder einer rechtlichen Struktur, die Immobilien hält
• Einen Kredit, eine Rechnung oder ein Privatkredit-Asset

Diese Token können potenziell in kompatiblen Wallets gehalten, in Blockchain-Netzwerken übertragen, auf unterstützten Märkten getradet oder in DeFi-Anwendungen verwendet werden.

Jedes RWA-Produkt hat jedoch eine andere rechtliche und technische Struktur. Vor dem Kauf eines RWA-Tokens sollten Nutzer verstehen, was er darstellt, wer ihn ausgegeben hat, wie er besichert ist und ob eine Rücknahme möglich ist.

Was ist RWA-Tokenisierung?

RWA-Tokenisierung  ist der Prozess der Erstellung eines Blockchain-basierten Tokens, der ein Real-World-Asset oder ein damit verbundenes finanzielles Interesse darstellt.

Der Token kann direktes Eigentum, ein wirtschaftliches Interesse, einen vertraglichen Anspruch oder ein Preis-Exposure darstellen. Die genaue Ausgestaltung hängt vom Emittenten und der Produktstruktur ab.

Wie die RWA-Tokenisierung funktioniert

Ein typischer RWA-Tokenisierungsprozess umfasst:

1. Ein zugrunde liegendes Asset
   Dies kann eine Aktie, eine Anleihe, ein Fonds, eine Goldreserve, eine Immobilie oder ein anderes Asset sein.

2. Eine rechtliche Struktur
   Ein Emittent, ein Fonds, eine Zweckgesellschaft, eine Verwahrstelle oder ein anderes Unternehmen kann das zugrunde liegende Asset halten oder verwalten.

3. Verwahrung und Verwaltung
   Das Asset kann von einer regulierten Verwahrstelle, einem Broker, einem Fondsmanager oder einem anderen Dritten gehalten werden.

4. Einen Blockchain-Token
   Ein Token wird auf einer Blockchain ausgegeben, um Eigentum, einen Anspruch oder wirtschaftliches Exposure darzustellen.

5. Trading- oder Rücknahmeregeln
   Das Produkt kann Onchain-Übertragungen, Sekundärmarkt-Trading, Rücknahmen oder andere Funktionen ermöglichen, vorbehaltlich seiner Bedingungen und der lokalen Vorschriften.

Ein tokenisiertes Asset bietet nicht automatisch die gleichen Rechte wie das Halten des zugrunde liegenden Assets über ein traditionelles Finanzinstitut.

Beispiel:

• Eine tokenisierte Aktie kann ein Preis-Exposure gegenüber einem Unternehmen bieten, ohne Stimmrechte oder eine direkte Aktionärsregistrierung.
• Ein tokenisiertes Treasury-Produkt kann Anteile an einem Fonds darstellen und nicht das direkte Eigentum an einem bestimmten Treasury-Bill.
• Ein tokenisiertes Immobilienprodukt kann eine Beteiligung an einem Unternehmen darstellen, das Immobilien besitzt, und nicht das direkte Eigentum an dem Gebäude selbst.

Prüfen Sie vor dem Trading immer die Dokumentation des Emittenten und die Produktbedingungen.

Was sind Beispiele für Real-World-Assets?

Tokenisierte Aktien

Tokenisierte Aktien sind Blockchain-basierte Produkte, die an börsennotierte Unternehmen wie Tesla, NVIDIA oder Apple gekoppelt sind.

Je nach Produkt können Nutzer möglicherweise ein fraktioniertes Exposure aufbauen und unterstützte Assets Onchain traden. Tokenisierte Aktien bieten jedoch möglicherweise nicht die gleichen Rechte wie das Halten von Aktien über ein herkömmliches Brokerage-Konto.

Tokenisierte Anleihen und Treasury-Produkte

Staatsanleihen, Treasury-Bills und andere festverzinsliche Produkte gehören zu den häufigsten RWA-Anwendungsfällen.

Tokenisierte Treasury-Produkte können berechtigten Nutzern Onchain-Zugang zu Produkten bieten, die an Staatsschulden, Geldmarktfonds oder andere renditebringende Instrumente gekoppelt sind.

Tokenisierte Fonds und ETFs

Fonds und ETFs können auch durch Blockchain-basierte Token dargestellt werden. Dies kann es einfacher machen, bestimmte Fondsanteile zu übertragen, abzurechnen oder in Onchain-Anwendungen zu integrieren.

Tokenisiertes Gold und Rohstoffe

Gold ist ein weithin bekanntes Beispiel für einen tokenisierten Rohstoff. Ein durch Gold gedeckter Token kann an physisches Gold gebunden sein, das von einer Verwahrstelle gehalten wird.

Die Qualität des Produkts hängt von Faktoren wie Verwahrungsvereinbarungen, Audits, Rücknahmebedingungen und der Zuverlässigkeit des Emittenten ab.

Tokenisierte Immobilien

Die Tokenisierung von Immobilien kann eine Beteiligung an einer Immobilie in kleinere Einheiten aufteilen. Je nach Struktur kann der Token eine Beteiligung an der Immobilie, eine juristische Person, der die Immobilie gehört, oder einen Anteil an den durch die Immobilie erzielten Einnahmen darstellen.

Privatkredite und finanzielle Ansprüche

Privatkredite, Rechnungen, Forderungen und andere finanzielle Ansprüche können ebenfalls tokenisiert werden. Diese Anwendungsfälle können dazu beitragen, traditionell weniger liquide Assets in Onchain-Finanzmärkte zu bringen.

RWA vs. tokenisierte Assets: Was ist der Unterschied?

 

Einfach ausgedrückt:

• RWA = das Asset oder finanzielle Interesse
• Tokenisierung = der Prozess
• Tokenisiertes Real-World-Asset = der Onchain-Token

Was sind die Vorteile von Real-World-Assets?

Breiterer Zugang

Die Tokenisierung kann bestimmte traditionelle Asset-Exposures über Blockchain-Wallets und Onchain-Plattformen verfügbar machen. Sie kann auch ermöglichen, dass einige Assets in kleinere Einheiten aufgeteilt werden.

Anstatt beispielsweise eine vollständige Einheit eines Assets kaufen zu müssen, kann ein Nutzer möglicherweise über ein unterstütztes tokenisiertes Produkt auf ein fraktioniertes Exposure zugreifen.

Schnellere Onchain-Abrechnung

Blockchain-Transaktionen können für unterstützte Produkte Onchain abgerechnet werden. Dies kann Abrechnungsverzögerungen reduzieren und Übertragungen in bestimmten Situationen effizienter machen.

24/7-Trading-Potenzial

Traditionelle Märkte haben festgelegte Handelszeiten. Einige tokenisierte Assets können außerhalb der normalen Marktzeiten über unterstützte Onchain-Märkte zum Trading verfügbar sein.

Eine 24/7-Verfügbarkeit garantiert jedoch keine tiefe Liquidität, stabile Preisgestaltung oder enge Spreads.

Transparenz von Token-Übertragungen

Öffentliche Blockchains können eine transparente Aufzeichnung von Token-Übertragungen und -Guthaben bieten. Dies kann es einfacher machen, Onchain-Aktivitäten zu verifizieren.

Onchain-Daten allein bestätigen jedoch nicht, dass ein zugrunde liegendes Asset ordnungsgemäß gehalten wird, vollständig besichert ist oder genau bewertet wird. Nutzer sollten auch die Offenlegungen des Emittenten, Audits, Verwahrungsdetails und rechtliche Dokumente prüfen.

DeFi- und Smart-Contract-Nutzung

Unterstützte RWA-Token können in DeFi-Anwendungen integriert werden. Je nach Plattform und Token können sie für Folgendes verwendet werden:

• Trading
• Kreditvergabe und -aufnahme
• Sicherheit
• Portfoliomanagement
• Automatisierte Abrechnung
• Onchain-Fonds und strukturierte Produkte

Was sind die Risiken von Real-World-Assets?

Real-World-Assets können neue Möglichkeiten bieten, auf traditionelle Assets zuzugreifen, bergen aber auch wichtige Risiken.

Rechtliches und regulatorisches Risiko

RWA-Produkte können Wertpapiergesetzen, Steuervorschriften, Eigentumsvorschriften, Finanzdienstleistungsvorschriften und lokalen Beschränkungen unterliegen.

Ein Produkt, das in einem Land verfügbar ist, ist möglicherweise in einem anderen nicht verfügbar. Es können auch Berechtigungsanforderungen gelten.

Emittenten- und Verwahrungsrisiko

Viele RWA-Produkte sind auf Dritte angewiesen, darunter Emittenten, Verwahrstellen, Broker, Fondsmanager und Administratoren.

Wenn der Emittent ausfällt, die Verwahrstelle Probleme hat oder das zugrunde liegende Asset nicht wie beschrieben gehalten wird, kann der Wert oder die Rücknahmefähigkeit des Tokens beeinträchtigt werden.

Eigentums- und Rücknahmerisiko

Nicht jeder Token gewährt den Inhabern direktes Eigentum an dem zugrunde liegenden Asset. Einige Produkte bieten nur einen vertraglichen Anspruch oder ein wirtschaftliches Exposure.

Nutzer sollten Folgendes prüfen:

• Was der Token rechtlich darstellt
• Ob er vollständig besichert ist
• Wer das zugrunde liegende Asset hält
• Ob eine Rücknahme möglich ist
• Ob es Mindestrücknahmebeträge oder Gebühren gibt
• Was passiert, wenn der Emittent insolvent wird

Liquiditätsrisiko

Ein tokenisiertes Asset kann zum Trading verfügbar sein, aber dennoch eine geringe Liquidität aufweisen. Dies kann zu breiteren Spreads, Preis-Slippage und Schwierigkeiten beim Kauf oder Verkauf großer Positionen führen.

Preisverfolgungsrisiko

Der Kurs eines tokenisierten Assets kann vom Kurs seines zugrunde liegenden Assets abweichen.

Dies kann aufgrund von Marktnachfrage, begrenzter Liquidität, Handelszeiten, Gebühren, Oracle-Updates, Rücknahmebeschränkungen oder Unterschieden in der Produktstruktur geschehen.

Smart-Contract- und technisches Risiko

RWA-Produkte können auf Smart Contracts, Blockchain-Infrastruktur, Bridges, Preis-Oracles und Wallet-Software angewiesen sein. Bugs, Exploits, Netzwerküberlastungen oder technische Ausfälle können den Zugriff auf einen Token oder dessen Wert beeinträchtigen.

Wie werden Real-World-Assets in DeFi verwendet?

Real-World-Assets können traditionelle Finanzprodukte mit Blockchain-basierten Anwendungen verbinden.

Onchain-Trading

Nutzer können unterstützte tokenisierte Assets über Onchain-Plattformen traden, abhängig von Verfügbarkeit, Liquidität und Gerichtsbarkeit.

Sicherheit

Bestimmte RWA-Token können in DeFi-Protokollen als Sicherheit akzeptiert werden. Dies hängt von den Regeln des Protokolls, der Liquidität des Tokens, seinem Risikoprofil und den geltenden Vorschriften ab.

Kreditvergabe und -aufnahme

Einige Plattformen können es Nutzern ermöglichen, Kredite gegen zulässige tokenisierte Assets aufzunehmen oder Assets in Märkte zu verleihen, die ein RWA-bezogenes Exposure bieten.

Tokenisierte Fonds

Tokenisierte Fonds können Onchain-Zugang zu Portfolios traditioneller Assets bieten, einschließlich festverzinslicher Produkte, Geldmarktinstrumente und anderer Anlagestrategien.

Abrechnung und Übertragung

Blockchain-Netzwerke können die Übertragung und Abrechnung unterstützter tokenisierter Assets zwischen berechtigten Nutzern ermöglichen, was möglicherweise die Abhängigkeit von einigen traditionellen Abrechnungsprozessen verringert.

Wie greife ich auf Bitget Wallet auf Real-World-Assets zu?

Bitget Wallet bietet Zugang zu unterstützten tokenisierten Real-World-Assets in einer Onchain-Trading-Umgebung.

Je nach Verfügbarkeit und Ihrer Gerichtsbarkeit können Nutzer möglicherweise auf tokenisierte Assets zugreifen, die an Aktien, Gold, ETFs und andere traditionelle Märkte gekoppelt sind. Bitget Wallet unterstützt eine Reihe von tokenisierten Real-World-Assets, einschließlich eines unterstützten Exposures gegenüber Unternehmen wie TSLA, NVDA und AAPL.

Prüfen Sie vor dem Trading die Produktdetails, die Token-Struktur, die Verfügbarkeit in Ihrer Region und die geltenden Risiken.

Eine detaillierte Anleitung finden Sie unter: So kaufen Sie tokenisierte Aktien auf Bitget Wallet  .

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Häufig gestellte Fragen

Wofür steht RWA?

RWA steht für Real-World-Assets  . Der Begriff bezieht sich auf traditionelle finanzielle oder physische Assets wie Aktien, Anleihen, Gold, Immobilien und Fonds.

Was sind Real-World-Assets in Krypto?

Im Kryptobereich bezieht sich RWA auf Real-World-Assets, die über eine Blockchain-basierte Infrastruktur dargestellt, getradet, übertragen oder genutzt werden.

Was ist RWA-Tokenisierung?

Die RWA-Tokenisierung ist der Prozess der Erstellung eines Blockchain-Tokens, der mit einem Real-World-Asset, einer Eigentumsbeteiligung, einem finanziellen Anspruch oder einem wirtschaftlichen Exposure verknüpft ist.

Was sind Beispiele für Real-World-Assets?

Beispiele für Real-World-Assets sind Aktien, Anleihen, Treasury-Produkte, Fonds, ETFs, Immobilien, Gold, Rohstoffe, Privatkredite und Rechnungen.

Sind Real-World-Assets dasselbe wie tokenisierte Assets?

Nicht ganz. Ein Real-World-Asset ist das zugrunde liegende Real-World-Asset oder finanzielle Interesse. Ein tokenisiertes Asset ist die Blockchain-basierte Darstellung, die durch Tokenisierung erstellt wird.

Geben Ihnen tokenisierte Aktien das Eigentum an echten Aktien?

Nicht immer. Einige tokenisierte Aktienprodukte können ein Preis-Exposure oder ein wirtschaftliches Interesse bieten, ohne den Inhabern direkte Aktionärsrechte, Stimmrechte oder das Eigentum an Namensaktien zu gewähren. Prüfen Sie vor dem Trading die Bedingungen jedes Produkts.

Können Real-World-Assets in DeFi verwendet werden?

Einige RWA-Token können in DeFi für Trading, als Sicherheit, für die Kreditvergabe und -aufnahme, für die Abrechnung und für Onchain-Fonds verwendet werden. Die Verfügbarkeit hängt vom Token, vom Protokoll, von der Liquidität und von der Gerichtsbarkeit ab.

Fazit

RWA bedeutet Real-World-Assets.  Im Kryptobereich verbinden Real-World-Assets traditionelle Assets – wie Aktien, Anleihen, Gold, Immobilien und Fonds – mit Blockchain-Netzwerken und Onchain-Anwendungen.

Durch die Tokenisierung können diese Assets oder damit verbundene finanzielle Interessen durch Blockchain-basierte Token dargestellt werden. Dies kann neue Möglichkeiten eröffnen, traditionelles Asset-Exposure in DeFi zu traden, zu übertragen, abzurechnen oder zu nutzen.

Jedoch funktionieren nicht alle RWA-Token auf die gleiche Weise. Bevor Sie einen kaufen oder nutzen, sollten Sie die rechtliche Struktur, die Besicherung, die Verwahrung, die Liquidität, die Rücknahmebedingungen und die Risiken des Tokens verstehen.

Risikohinweis : Das Trading mit Kryptowährungen ist mit einem hohen Marktrisiko verbunden. Bitget Wallet ist nicht verantwortlich für entstandene Trading-Verluste. Führen Sie immer Ihre eigenen Recherchen durch und traden Sie verantwortungsbewusst.