UBS目標株価3倍引き上げ、MU時価総額1兆ドル突破

AI AnalysisUBSが目標株価を500ドルから1,625ドルへ引き上げたことで、1日で19.3%急騰し、時価総額が初めて1兆ドルを突破。今回のAIメモリ半導体相場における最大の触媒となった。

AI Analysis超大規模データセンター向けのカスタムシリコンおよび高速相互接続チップのサプライヤー。AI計算能力の拡張が相互接続チップの注文を直接押し上げており、CEOはCOMPUTEXで相互接続こそがAIの新たなボトルネックであると強調した。年初来で340%以上上昇しており、決算が期待を下回れば調整余地が大きい。

AI AnalysisAIサーバー用CPUおよびGPUの第2位のサプライヤー。EPYC Veniceの量産によりデータセンターCPU市場へ直接参入しており、AI計算能力の需要がGPU事業へ継続的に注文をもたらしている。NVIDIAとの競争圧力は続いており、GPU市場シェア争いは熾烈。

AI Analysis炭化ケイ素およびパワーマネジメントチップのサプライヤー。市場は同社のパワーチップをAIデータセンターの電力需要と結びつけており、BofAの目標株価引き上げがこのナラティブを強化した。AI電源供給のロジックは新しいテーマであり、ファンダメンタルズによる裏付けはまだ検証が必要で、短期的には利益確定売りが出ている。

AI Analysisアナログ半導体メーカーであり、光学および電源ソリューションのサプライヤー。データセンター向け収益が前年同期比90%増加し、AIインフラ拡張の恩恵を直接受けている。従来のアナログ事業が依然として大部分を占めており、工業および自動車向け需要の低迷が全体の成長を押し下げる可能性がある。

AI Analysisウェハ検査装置のリーダーであり、半導体製造の上流に位置する。AI半導体の増産ブームが先端プロセスの設備構築を推進しており、検査装置の購入注文を直接的に押し上げている。輸出規制政策が強化されれば、中国向け業務の受注に不確実性が生じる。