ญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ทำสถิติใหม่ ขณะที่หุ้นชิปพุ่งแรง

ซัมซุงและ SK Hynix ทำสถิติสูงสุดตลอดกาล จากความต้องการ HBM

11 พฤษภาคม เป็นวันประวัติศาสตร์สำหรับตลาดเอเชีย ดัชนี Nikkei 225 ยืนเหนือระดับ 63,000 จุด ส่วนดัชนี KOSPI ของเกาหลีพุ่งขึ้นเกือบ 4% แรงขับเคลื่อนเบื้องหลังความเคลื่อนไหวนี้คือ Samsung และ SK Hynix ซึ่งเป็นผู้นำกระแสการปรับราคาฮาร์ดแวร์ AI ที่กำลังดึงดูดเงินทุนเข้าสู่เอเชียอย่างรวดเร็ว

ประสิทธิภาพของดัชนี

หุ้นกลุ่มชิปผลักดันดัชนีอ้างอิงทั้งสองแห่งให้ทะลุระดับจิตวิทยาสำคัญได้ในการซื้อขายเพียงรอบเดียว

เทรดดัชนีญี่ปุ่นด้วย USDC

พบกับสองยักษ์ใหญ่แห่งวงการชิป

SK Hynix และ Samsung Electronics: ทั้งคู่เป็นผู้ผลิต HBM (หน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง) ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ที่ขาดแคลนและมีความต้องการพุ่งสูงขึ้น

SK Hynix

SK Hynix เป็นผู้นำตลาด HBM ระดับโลก และตลาดกำลังปรับราคาเพื่อสะท้อนความเป็นผู้นำนั้นอย่างรวดเร็ว

  • ราคาหุ้นพุ่งขึ้นกว่า 11% ในการซื้อขายรอบเดียว

  • รายได้ไตรมาสที่ 1 อยู่ที่ประมาณ 52.6 ล้านล้าน KRW

  • ราคาขายเฉลี่ยของ DRAM เพิ่มขึ้นประมาณ 60% ในไตรมาสที่ 1 ส่วน NAND เพิ่มขึ้นประมาณ 70%

  • บริษัทหลักทรัพย์บางแห่งได้ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 2.7 ล้านล้าน KRW

เทรด SK Hynix ด้วย USDC

Samsung Electronics

Samsung อยู่ในห่วงโซ่อุปทาน HBM3E อย่างมั่นคงและกำลังเข้าสู่การผลิตจำนวนมากสำหรับชิป AI ชั้นนำ

  • ราคาหุ้นพุ่งขึ้นกว่า 6% ในการซื้อขายรอบเดียว ทำสถิติสูงสุดตลอดกาล

  • กำไรสุทธิออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก แม้รายได้จะพลาดเป้าไปเล็กน้อย ซึ่งเป็นสัญญาณที่แข็งแกร่งของการฟื้นตัวของอัตรากำไร

เทรด Samsung ด้วย USDC

ทำไมญี่ปุ่นและเกาหลีถึงเคลื่อนไหวไปพร้อมกัน

มีสามปัจจัยที่ขับเคลื่อนการปรับตัวขึ้นพร้อมกันนี้

1. ความต้องการเซิร์ฟเวอร์ AI เปลี่ยนจากปริมาณไปสู่ประสิทธิภาพ

เมื่อโมเดล AI ขยายตัว ความต้องการไม่ใช่แค่หน่วยความจำที่มากขึ้น แต่เป็นหน่วยความจำที่เร็วขึ้นและมีมูลค่าสูงขึ้น HBM อยู่ที่จุดตัดนั้น และทั้ง Samsung และ SK Hynix คือซัพพลายเออร์เพียงรายเดียวที่สำคัญ

2. พันธมิตรเซมิคอนดักเตอร์ญี่ปุ่น-เกาหลี

ญี่ปุ่นควบคุมปัจจัยการผลิตต้นน้ำ ได้แก่ โฟโตรีซิสต์ วัสดุเวเฟอร์ และอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ขั้นสูง ส่วนเกาหลีควบคุมปลายน้ำ ได้แก่ การผลิตชิปหน่วยความจำ การที่ Nikkei ทำจุดสูงสุดใหม่คือการที่ตลาดปรับราคาเพื่อสะท้อนว่ากำไรจะไหลเข้าสู่พันธมิตรนี้มากเพียงใดในยุค AI

3. เงินทุนหมุนเวียนเข้าสู่เอเชีย

ด้วยแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ผ่อนคลายลงทั่วโลกและความต้องการด้านการประมวลผลที่ยังคงร้อนแรง ญี่ปุ่นและเกาหลีจึงนำเสนอการผสมผสานที่หายาก นั่นคือการเปิดรับ AI ในระดับสูงด้วยมูลค่าที่สมเหตุสมผล ซึ่งกำลังดึงดูดทั้งเงินทุนเชิงรับและเชิงรุกในเวลาเดียวกัน

ข้อควรระวัง: การกระโดดขึ้นของราคาในระดับนี้มักมาพร้อมกับความเชื่อมั่นที่สูงเกินไป และความเสี่ยงในการขายทำกำไรระยะสั้นจากระดับนี้เป็นเรื่องที่เกิดขึ้นได้จริง ในขณะที่ตลาดหุ้นดูดซับเงินทุน ความผันผวนของ JPY และ KRW จะส่งผลต่อผลประกอบการของบริษัทข้ามชาติด้วย ซึ่งเป็นสิ่งที่ควรจับตามองอย่างใกล้ชิดในขณะที่การปรับตัวขึ้นยังคงดำเนินต่อไป