Goldman Sachs nâng giá mục tiêu, AMD dẫn đầu nhóm chip AI với mức tăng hơn 6% trong ngày

AI AnalysisGoldman Sachs trực tiếp nêu tên và nâng giá mục tiêu, tăng 6,6% trong ngày, vốn hóa gần 100 tỷ USD, số lượng bài viết 164 bài đứng đầu danh sách

AI AnalysisÔng lớn về thiết bị chuyển mạch mạng tốc độ cao cho trung tâm dữ liệu AI, nằm ở phân khúc trung nguồn của cơ sở hạ tầng AI; việc huấn luyện các mô hình AI lớn thúc đẩy trực tiếp nhu cầu thiết bị mạng băng thông cao, kéo theo đơn hàng cho ANET; định giá đã ở mức cao, nếu chi tiêu vốn cho AI chậm lại sẽ là đối tượng chịu ảnh hưởng đầu tiên.

AI AnalysisNhà thiết kế chip có thị phần GPU AI lớn nhất toàn cầu, là đối thủ cạnh tranh trực tiếp của AMD; logic tăng bù của AMD bản chất là hình ảnh phản chiếu của dòng vốn rút ra từ NVDA, cả hai tồn tại hiệu ứng bập bênh; NVDA có nền tảng cơ bản mạnh hơn, nếu đà tăng của AMD chậm lại dòng vốn có thể quay trở lại.

AI AnalysisNhà thiết kế chip AI cho thiết bị di động và biên, lần này tăng gần 6% theo biến động của nhóm; hưởng lợi từ sự lan tỏa nhu cầu suy luận AI trên thiết bị, chia sẻ tâm lý nhóm chip AI với AMD; chịu áp lực chu kỳ từ thị trường điện thoại di động, tốc độ triển khai AI trên thiết bị vẫn còn sự không chắc chắn.

AI AnalysisNhà sản xuất bộ nhớ HBM và DRAM chính trên toàn cầu, hoạt động của chip AI phụ thuộc vào bộ nhớ băng thông cao; việc tăng sản lượng GPU AI của AMD sẽ kéo trực tiếp nhu cầu HBM, MU là nhà cung cấp quan trọng; giá bộ nhớ biến động theo chu kỳ, nhạy cảm với cân bằng cung cầu.