機構集體上調目標價，ARM 單日漲近 6%

AI AnalysisBernstein 等機構以 CPU 復興為由集體上調目標價，疊加 Neural Dawn 新技術發布，是 AI 算力主題中漲幅最強的受益標的

AI Analysis半導體設備龍頭，處於晶圓製造設備供應鏈核心位置；AI 驅動記憶體及先進製程資本支出加速，設備採購訂單直接受益；SENZ 平台能否量產仍存不確定性。

AI Analysis資料中心熱管理設備商，提供液冷及整體散熱解決方案；AI 伺服器功耗持續攀升直接拉動散熱設備訂單積壓；競爭對手 Modine 等持續跟進，護城河需持續驗證。

AI AnalysisCPU 及 GPU 設計商，與 ARM 同被 Bernstein 點名受益於伺服器 CPU 需求新週期；資料中心 CPU 及 AI 加速卡出貨量有望同步提升；與 NVIDIA 的 GPU 競爭格局仍是主要壓制因素。

AI Analysis蝕刻設備專業供應商，與 AMAT 同被 Citi 上調目標價；AI 驅動先進製程及 HBM 記憶體擴產，蝕刻工序需求隨之增加；出口管制政策若收緊，中國市場營收存在下行風險。